mayo 18, 2017

¿Cómo es el negocio de los intermediarios financieros? Rony B. Pezo Sánchez

El negocio de un intermediario financiero (bancos, financieras, cajas rurales, entre otras) consiste básicamente en captar fondos (dinero como ahorros en diversas formas) de los entes superavitarios, para luego derivar esos fondos a los entes deficitarios como créditos o prestamos para que financien sus operaciones o actividades. Por el dinero depositado, los entes surperavitarios reciben a cambio un interés (interés pasivo), mientras que los entes deficitarios, tienen que pagar un interés (interés activo) sobre el dinero prestado.

El negocio de base está entonces, en la diferencia que existe entre la tasas de interés activos y pasivos, es decir:
iactivo > ipasivo

Esto quiere decir que los intereses generados por la tasa activa, siempre sera mayor que la tasa pasiva, y esa diferencia es la utilidad del intermediario financiero.

Pero hay un detalle, no todos los fondos (dinero) captados por los intermediario financieros de los entes superavitarios pueden ser canalizados como prestamos o créditos a los entes que los requieren, sino que existe la figura del encaje, que consiste en retener un porcentaje del dinero captado al ahorro para proteger al ahorrista de posible quiebra del banco y también porque los bancos centrales lo utilizan como herramienta para establecer políticas monetarias.

A continuación presentamos un esquema de como funciona el negocio bancario y el encaje.


Entes Superavitarios: Son los agentes económicos conformado por la familias, las empresas y el Estado que poseen dinero y lo destinan al ahorro en entidades financieras.

Entes Deficitarios: Son los agentes económicos (familias, empresa y el Estado), que necesitan dinero para financiar sus actividades.

Operaciones Pasivas: Son las diversas formas técnicas mediante las cuales las entidades financieras, bancos captan disponibilidades monetarias y financieras de sus clientes, de otras entidades financieras y de sus accionistas. La entidad financiera asume la posición de deudor frente a su cliente. Su índice de riesgo es prácticamente cero (0) y el tiempo de negociación es relativamente corto.

Interés Pasivo: Es un porcentaje (llamada tasa pasiva) que las entidades financieras pagan por los ahorros de los entes superavitarios y que se constituye en la rentabilidad de los ahorros. En general podemos decir que es toda suma que recibe o tiene derecho a recibir el acreedor por sobre el capital aportado.

Operaciones Activas: Las operaciones activas son aquellas en las que el banco asume la posición de acreedor frente al cliente. Su índice de riesgo es prácticamente mayor a cero (>0) y el tiempo de negociación es mucho mas largo que el de la operaciones pasivas, por el nivel de riesgo que la entidad financiera debe evaluar.

Interés Activo: Es un porcentaje (llamada tasa activa) que los entes deficitarios deben pagar a las entidades financieras por los créditos o préstamos otorgados.

El Interés Activo siempre es mayor que el interés pasivo, cuya diferencia corresponde a la utilidad de la entidad financiera.

El Encaje: Porcentaje que deben mantener congelados los intermediarios financieros sobre los recursos que captan del público. Ellos pueden mantener estas reservas ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus cuentas en el Banco Central de Reserva (BCR).

El encaje es usado por los bancos centrales como instrumento de política monetaria, pues les permite regular el dinero de circulación o masa monetaria, es decir que si sube el encaje los créditos o préstamos tienden a encarecerse, reduciendo con ello el acceso a los créditos y el consumo interno con el objeto de controlar la inflación. Sucede lo contrario cuando el encaje se reduce.

Otra función del encaje es garantizar la devolución de los ahorros a los ahorristas en caso de quiebra del banco o ente financiero.

Realizado por: Rony Pezo Sànchez 

mayo 13, 2017

La Energía Solar, esta más cerca de tenerla en casa de lo que creemos

Actualmente, la energía solar sólo genera alrededor del 2.1 por ciento de la electricidad en los EE.UU., pero eso va a cambiar en pocos años (1), señala el prof. Pearce, profesor asociado de ingeniería eléctrica y ciencias de los materiales en la Universidad Tecnológica de Michigan. Lo último en energía renovable está a punto de ir a la corriente principal.

Es una cuestión de economía. Un nuevo análisis del prof. Pearce y sus colegas en la Universidad de Queen en Kingston, Ontario (Canada), muestra que los sistemas de energía solar fotovoltaica están muy cerca de alcanzar un punto de inflexión: se puede llegar a producir electricidad ahora tan barata (a veces muy barata), que los consumidores pueden pagar sus rendimientos.

Las razones. En primer lugar, el precio de los paneles solares se ha desplomado, desde el año 2009, reduciéndose su costo hasta en un 70 por ciento. Pero más que este hecho real, lo cierto es que los supuestos utilizados en los estudios anteriores no han permitido llegar a  un costo equilibrado.

Históricamente, cuando se compara la economía de la energía solar y convencional, la gente ha sido muy conservadora en las estimaciones.

Para determinar el verdadero costo de la energía fotovoltaica, los analistas evalúan diversas variables, incluyendo el costo de instalar y mantener el sistema, los cargos por financiamiento, el tiempo de duración, y la cantidad de electricidad que generara en su vida útil. El prof. Pearce y sus colegas realizaron una revisión exhaustiva de los estudios previos y concluyó que los valores dados a los variables estaban fuera de la realidad.

Un dato exagerado por ejemplo, es que para la mayoría de los análisis la mayoría de los analistas asume que la productividad de los paneles solares se reducirá a una tasa anual del 1 por ciento o más, una gran sobreestimación, según el prof. Pearce, si un consumidor compra un panel solar de alta calidad, la pérdida de productividad es mucho menor, entre 0,1 y 0,2 por ciento por año. Además, el precio de los equipos  complementarios para energía solar (los equipos que acompañan a los paneles) también han disminuido.

Los costos del equipo se determinan en base a dólares por vatio de electricidad producido. Un estudio de 2010 estimó que el costo por vatio a 7,61 dólares, mientras que un estudio de 2003 estableció la cantidad de $ 4.16. El costo real en el 2011, señala el prof. Pearce, es de menos de 1 dólar por vatio para los paneles solares comprados a granel en el mercado mundial, aunque los costos del sistema y su instalación varían ampliamente. En algunas partes del mundo, la energía solar es ya económicamente superior, y el estudio predice que será cada vez más atractivo en el mundo.

En las regiones con una floreciente industria solar, a menudo debido a las políticas gubernamentales favorables al desarrollo de las energías renovables (energía solar fotovoltaica), hay muchas empresas que instalan los paneles solares, razón por la cual la competencia tira los precios hacia abajo en dichos mercados.

En muchas zonas del mundo, los costos de instalación siguen siendo altos, porque los contratistas tienen sólo un trabajo en el mes. Por lo que el aumento de la demanda y la competencia bajaría los costos de instalación dramáticamente. En el Perú, si se tuviera unas 10 o 12 empresas de instaladores sólo en la ciudad Tarapoto (San Martín-Perú) y con suficiente trabajo para mantenerlos ocupados, el precio se reduciría considerablemente. Lógicamente, el estado debe definir políticas de fomento de las energías renovables para iniciar el boom, y esto en pleno 2017 esta lejos de ocurrir.

Por otro lado, los estudios económicos no suelen tener en cuenta los beneficios intangibles de la energía solar, como la no contaminación y las emisiones de carbono. Y si bien la base de silicio de paneles solares se basa en un recurso no renovable, la arena. Esto definitivamente no representa una amenaza para las playas del planeta, en el peor de los casos.

Basándose en el estudio, y en el hecho de que el costo de la energía convencional sigue una lenta tendencia al alza, el prof. Pearce considera que la energía solar pronto será un jugador importante en el juego de la energía. Es sólo una cuestión de tiempo antes de que la economía de mercado se pone al día con esta tecnología.

(1) Sin embargo, desde que asumió el gobierno el Sr. Donald Trump el pasado 20 de enero, se ve mas bien un retroceso en las políticas de investigación y desarrollo de las energías renovables. 

Mayor información en ScienceDirect 

enero 10, 2017

La Biblioteca de Alejandría y la gran Hipatia

Biblioteca de Alejandría
Existió en una época donde todo el conocimiento era buscado y protegido de las mentes sumidas en la ignorancia, de mentes que desconocían su uso, pero que pudo prometer una civilización científica brillante en las manos correctas de personas sabias y abiertas de mente, ese lugar era conocido por historia como la gran Biblioteca de Alejandría, donde hace mas de 2000 años las mentes mas brillantes de la antigüedad instauraron las bases del estudio de las ciencias como la matemática, la física, la biología, la astronomía, la geografía, la medicina, así como las artes y literatura.

Esta gran fuente de conocimiento, fue  construida y conducida por los Ptolomeos, lo reyes griegos que heredaron la parte egipcia del Imperio de Alejandro Magno. Desde la época de su creación en el siglo III AC hasta su desdichada destrucción en el siglo IV DC por fánaticos religiosos, fue la fuente del saber del mundo antiguo.

Alejandría, era también la capital editorial del planeta, pues se copiaban escritos, papiros, libros a mano no existia la imprenta. Los libros en aquellas épocas era demasiado caros, pero albergaba las copias de toda fuente de conocimiento original. Las primeras opiniones criticas se desarrollaron allí.

El antiguo testamento que ahora tenemos seguramente en casa, nos llegado gracias a las traducciones griegas realizadas en esta gra biblioteca. Los Ptolomeos dedicaron gran parte de su riqueza a la adquisición de toos los libros griegos, y obra de todo el mundo conocido (Africa, Persia, India, Israel, etc).

Una historia interesante se cuenta que el Rey Tolomeo III Evergetes  adquirió los manuscritos originales de de las grandes tragedias antiguas de Sófocles, Esquilo y Eurípides. Como podrán imaginarse estos manuscritos era casi sagrados para los griegos y para entregarlos a los Ptolomeos, estos tuvieron que pagar una enorme suma de dinero, para recién entregarlos en calidad de préstamo; sin embargo, los Ptolomeos nunca los devolvieron, pero para resarcir en algo de tamaño engaño y vergüenza, remitieron a los molestos griegos copias idénticas de dichos manuscritos originales. Lo que no podemos dudar es que dichos manuscritos de las grandes tragedias valían para los Ptolomeos mas que el oro y la plata juntos.

Un detalle importante de los Ptolomeos es que no solo se encargaron de recopilar el conocimiento, sino que también financiaron investigaciones científicas, generando nuevo conocimiento. Allí tenemos los siguientes ejemplos de conocimiento logrado como: Se calculo con precisión el tamaño del planeta y se cartografío, responsable Eratóstenes; Hiparco, estableció que las estrellan nacen, se desplazan lentamente en el tiempo y al final perecen; fue el primero es estimar las posiciones y magnitudes de las estrellas y en detectar sus cambios.

Tenemos a Euclides, que desarrollo un texto de geometría del cual aprendimos durante 23 siglos, y que motivo el interés por la ciencia en otros grandes como Kepler, Newton y Einstein. Galeno, escribió sobre anatomía y tratamientos médicos, que dominaron la medicina hasta el Renacimiento.

Alejandría fue la ciudad mas grande que el mundo occidental allá conocido. Gentes de todas la naciones llegaban a esta gran ciudad para vivir, comerciar, estudiar. Sus puertos estaban llenos de comerciantes, estudiosos y turistas. Una ciudad cosmopolita (ciudadano del cosmos) con gentes de todas la nacionalidades (griegos, egipcios, árabes, sirios, hebreos, nubios, fenicios, italianos, galos e iberos) intercambiaban productos, servicios y conocimiento.

Dentro de la biblioteca, se desarrollaron grandes descubrimientos (muchos de ellos los desconocemos totalmente), la ciencia y la cultura en general estuvieron reservado para uno cuantos privilegiados, por lo que la gran mayoría de la población realmente desconocía de las investigaciones y descubrimientos que allí se realizaban.

Los descubrimientos no fueron dados a conocer al común de la población, y no se beneficiaron tampoco de una posible aplicación; mas bien los descubrimientos en mecánica y vapor, se emplearon en el desarrollo de armas, y a estimular la superstición y divertir a los reyes.

Los científicos nunca captaron el potencial de las maquinas para elevar el nivel de vida de la población, de ahí que los grandes logros de la antigüedad tuvieran pocas aplicaciones practicas inmediatas. Por otro lado, al no haberse transmitido a la población, la ciencia y el conocimiento siempre estuvieron alejadas de la multitud, no se avanzo.

La desgracia para la gran biblioteca,  ocurrió en el año 390 DC, una turba de zelotes cristianos atacó la antigua biblioteca de Alejandría, lugar donde se conservaban obras de la mayor rareza y antigüedad. Allí se guardaban los manuscritos más antiguos de la Biblia y otros escritos de origen judío y cristiano, mucho más viejos que los Rollos del mar Muerto, y los textos paganos eran incluso más antiguos y abundantes, unos 700.000 volúmenes y rollos en total. Prendieron fuego a la colección entera de pergaminos y papiros, derribaron la biblioteca en sí, y la pérdida para la civilización occidental incalculable y seguramente mucha de ciencia de entonces nos hubiera permitido avanzar muchos siglos antes y no pasar por la época del oscurantismo de casi mil años.

Hipatia
El último científico que trabajo en la Biblioteca fue una gran matemática, astrónoma, física y jefe de la Escuela Neoplatónica de filosofía, Hipatia. Nació en el 370 DC en Alejandría, en una época donde las mujeres era ciudadanas de segunda clase; sin embargo, ella pudo manejar los perjuicios de la época en un mundo masculino. Se dice que era de una gran belleza, aunque se sabe que nunca acepto a ningún pretendiente.

La Alejandría de Hipatia, estaba dominada por los romanos, con muchos conflictos sobre todo con la creciente iglesia cristiana que estaba aumentando su poder y tratando de extirpar la influencia y culturas paganas. Lamentablemente Hipatia estaba en el centro de todas estas tensiones sociales; donde Cirilo, el entonces Arzobisto de Alejandría, la despreciaba por la estrecha amistad que tenía con el gobernador romano y porque era un símbolo de la cultura y la ciencia, que la primitiva iglesia identificaba con el paganismo.

Ella continuo dando clases y publicando sus investigaciones, con el grave riesgo que ello implicaba para su vida, hasta que el año 415 DC (contaba con 45 años), cuando se dirigía a trabajar y la esperaban sus estudiantes y profesorado, cayo en manos de una turba fanática de feligreses seguidores de Cirilo. La sacaron de su carruaje, rompieron sus vestidos y, armados de conchas marinas y cerámicas rotas la desollaron cruelmente. Sus restos fueron quemados, sus obras destruidas y su nombre olvidado. A raíz de este cruento hecho el Arzobiso Cirirlo fue proclamado santo.

Tras la muerte de Hipatia, fueron destruidos lo poco que quedaba de la biblioteca de Alejandría. Muchos títulos y sus autores perdidos y que nunca conoceremos. Por ejemplo se sabe que de las 123 obras teatrales de Sófocles que estaban en la biblioteca sólo 7 sobrevivieron el ataque. Una de las Siete es la conocida Edipo Rey. Ningún rollo se salvo.

La actual Alejandría muy poco sabe de su rica historia y su población actual no toma casi ningún contacto con su pasado valioso.

Que interesante sería (de existir una tecnología así)  ir en una maquina del tiempo y visitar esta grandiosa ciudad y sobre todo su gran biblioteca, conocer todo lo posible del conocimiento, tecnologías, los grandes rollos. Las grandes obras de los filósofos, literatos antiguos y recibir una clase magistral de la gran Hipatia de Alejandría.

mayo 27, 2016

El Mantenimiento de las joyas de plata

¿Por qué se oxida la plata?
Joyas Plata 950
En principio todo metal tienda a oxidarse en contacto con el oxígeno del aire, es una reacción química natural y en el caso de las joyas de plata sucede lo mismo, así el uso cotidiano de las joyas o un almacenaje inadecuado durante un período de tiempo extenso produce un deslustre en las joyas de plata. 
El contacto con materiales como la goma ( o similares) o algunos plásticos también son causantes del opacamiento y el uso no correcto de nuestra joya por el contacto constante con nuestro sudor y grasa de nuestra piel también provoca la oxidación.
También es conocido, que cuando una persona consume algunos medicamentos, pueden producir un cambio en el ph de la piel, que puede causar que la joya de plata pierda su brillo, opacandose y en el clima cálido de las zonas tropicales, provoca mucho sudor y las joyas sufren, si no se da un mantenimiento seguido. 
¿Cómo evitar el deslustre de las joyas de plata?
Mantenerlas hermosas y con su brillo es importante en las joya de plata, y el darle un debido cuidado y mantenimiento no es muy complicado, ni costoso.
A continuación le damos algunos consejos muy útiles para que cuide su joya:
  • No exponga la joya a agentes corrosivos como el: cloro, sudor, perfumes sobre todo ácidos, agentes alcalinos, ni a la salinidad por largos periodos de tiempo.
  • Evite hacer labores domésticas pues puede golpear o rayar la joya. El dañar la joya implica una reparación que tendrá un coste y que normalmente no cubren las garantías del fabricante.
  • Evite la exposición directa de la prenda de plata a la luz artificial o a la luz del sol por largos períodos de tiempo.
  • No la guarde directamente en contacto con la madera, está a menudo contiene ácidos que pueden afectar la superficie de la plata.
  • Evite ducharse, meterse al mar o piscinas con la joya pues el cloro, jabones, perfumes y la sal, aceleran la oxidación del metal.
  • La limpieza de la joyería de plata es importante realizarla con una frecuencia según el uso para mantener su brillo y belleza. No utilice nunca crema dental ya que es abrasiva. En casos de opacamiento y suciedad, toda la joyería se puede limpiar con seguridad si se sumerge por diez minutos en agua bien caliente jabonosa1 (no utilizar un jabón detergente, puede ser shampu de bb o el tipo Vanish), luego sobar con un cepillo muy suave para remover la suciedad sobrante, luego se enjuaga las joyas en agua fría y la seca con una secadora a media temperatura, sobre un papel o tela absorbente.
  • Luego, del paso anterior, utilice los paños para pulido suave de joyas de plata (en general son dos telas, la de encima es de color azul o azul acero, e internamente tiene una tela amarilla que posee un tratamiento químico que limpia la joya) o también un limpiador de joyas de plata líquido especial para su fín.
    Paño para limpiar joyas
  • En el caso del paño limpia joyas, sólo frote suavemente la superficie de su joya con el paño para obtener instantáneamente su brillo. Una advertencia, nunca lave el paño limpia joyas (este con el uso se oscurecerá y es normal que ello ocurra y puede volver a utilizarlo varias veces) y la joya a limpiar debe estar completamente seca antes de utilizar el paño.
  • Cuando no este usando la joya o no la va usar por un tiempo, es importante darle una limpieza previa antes de guardarla, para quitarle la grasa y sudor acumulados en el uso. Al guardarlo debe ser en un lugar seco y alejado de los rayos solares, de lo contrario su joya se opacara igualmente dentro de su empaque.
  • Reiteramos, el deslustre u opacamiento en las joyas de plata es el resultado de la oxidación, causado por la interacción de la joya de plata con ciertos elementos tales como oxígeno del ambiente o sulfuros, así como con ciertos ácidos contenidos en diversos productos que usamos cotidianamente.
Asimismo, se recomienda que toda joya ( sea de plata u oro) debe quitarse al irse a dormir, pues se carga de energía durante nuestro trajinar y es necesario que se descargue de ella, quitándose la joya al descansar. Es común que muchas personas sientan una pesadez cuando se esta con la joya todo el día o todo el tiempo, y al quitarse esta pesadez desaparece, justamente por la carga acumulada. 

(1) Si la opacidad es muy fuerte, puede colocar la joya envuelta en un trapo de tela de algodón y sumergirla en agua jabonosa y dejar que hierva el agua por 10 minutos, luego sacar las joyas y colocarlas en agua tibia y sobarla con un cepillo muy suave que no raye la joya y seguir con el procedimiento regular enunciado lineas arriba.

abril 17, 2016

A mi patria, en horas decisivas de su destino, de nuestros destinos

Necesitamos otra historia, una que hinche mi pecho, tu pecho, porque necesitamos cambiar de rumbo.
Necesitas demasiado, y nosotros debemos confesar y dar. No necesitamos que nos manchemos de rojo, solo muéstranos tu verdad. 
Por eso venimos, por eso seremos honestos.
Dime patria, que es lo que quieres escuchar, seguro algo que te halla gustado todos estos años.Tan sólo te buscamos, pues hemos estado al borde del precipicio.
Pues, es momento de revelar todos los secretos, ahora es inútil una mentira aunque sea perfecta.
No nos debe importar si las criticas salen, nosotros sabemos que son sólo eso y sin realidad.
Muchos han dado mucho en el pasado, nos toca ahora, ya hemos llegado lejos, y Dios sabe que es la hora de cambio. 
El cielo es el límite de nuestra creatividad, de nuestro aporte, de tu oportunidad de ayudar.
Todos los días vemos y escuchamos noticias malas, hechos negativos, pues son todas las cosas que podemos cambiar, son los retos que debemos afrontar para ayudar a millones.
Dime patria, que es lo que quieres escuchar, seguro algo que te halla gustado todos estos años.Tan sólo te buscamos, pues hemos estado al borde del precipicio.
País confiesa.
Simplemente dinos todos tus secretos, deja tu ego atrás, y seremos libres y el mundo escuchara.
Estamos contigo, estoy contigo, no queremos alabanzas, y dejar el camino luego a los que nos reemplazaran.
Dios, siempre estuvo con nosotros, sólo teníamos que despertar y ayudar a caminar a los demás. 
Sigamos, la luz nos acompaña, con la verdad y el esfuerzo de todos, lograremos el equilibrio, la paz.
Dime patria, esto es lo que quieres escuchar, esto es lo que quieres lograr.

País confiesa, y seremos libres.

Su servidor: Rony Pezo Sánchez